El dólar en el circuito minorista operó al cierre con una baja de 10 centavos o 0,7%, a $14,47 para la venta, según el promedio de entidades bancarias que informa el Banco Central (BCRA). Para la compra, los bancos tomaron el billete a 14,12 pesos. La divisa norteamericana cotizó así en valores similares a los de la primera semana de febrero.
El dólar mayorista cayó diez centavos, a $14,195, en una plaza equilibrada por la demanda de divisas por parte de la banca privada y las liquidaciones de las exportaciones cerealeras.
"Al igual que el fin de mes pasado, el valor del dólar va aflojando contra el peso, y por eso los bancos oficiales casi ni intervienen (...) ya que así lo beneficia al Banco Central, ya que deberá pagar (menos) los contratos a futuro que vencen", dijo a Reuters un agente de cambio.
El volumen negociado en el mercado mayorista se limitó a USD 267 millones en el segmento de contado (spot), mientras en los futuros se transaron USD 257 millones en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y 762 millones en el ROFEX.
"La exportación cerealera ha retraído su oferta, debido a que ya no es atractivo el dólar a estos niveles, y sólo utilizan la liquidación de la divisa para pagar sus obligaciones o hacer inversiones en pesos, a estas altas tasas de interés que se están operando en estos momentos", completó Fernando Izzo, de ABC Mercado de Cambios.
Finalmente, el organismo presidido por Federico Sturzenegger decidió mantener la tasa de corto plazo al 38% anual, y aseguró que la inflación de abril en la Ciudad será alta por la incidencia de los servicios públicos.
"El mantenimiento de los actuales niveles de la tasa de interés dispuesto por el Banco Central pudo haber contribuido a desestimular la dolarización de algunas carteras de inversión alimentando una oferta de divisas que ni siquiera el inicio de las compensaciones de fin de mes pudo neutralizar", explicó Gustavo Quintana, de PR Corredores de Cambio.
"Cuando estemos seguros de que la inflación bajó, podremos acompañar con las tasas de interés", aseguró. Y agregó: "Sacando la evolución de los precios regulados, el resto de los bienes ha mostrado una visible desaceleración de su marcha en abril. El Banco Central está ponderando cuán sostenido, definitivo y claro es este patrón, previo a decidir un acomodamiento de su política monetaria".
Las reservas internacionales del BCRA finalizaron en USD 34.737 millones, con una disminución de USD 168 millones en la sesión, según datos sujetos a ajuste. En el mercado de cambios la entidad no tuvo participación.
El "contado con liquidación", implícito en la operatoria bursátil, descendió siete centavos, a14,22 pesos. Este tipo de cambio surge de la transferencia legal de activos argentinos, sean bonos o acciones, a una cuenta en el exterior, para ser vendidos y hacerse de dólares. Lo habitual es que se efectivice a través de papeles locales que cotizan en Nueva York (los ADR) o títulos públicos argentinos emitidos en dólares que tengan mayor liquidez.
En el segmento marginal o "blue" la divisa bajó cinco centavos, a $14,74 para la venta.
LUIS BELDI
La idea de acá a fin de mes es que la divisa ceda algunos centavos para disminuir los pagos por el vencimiento de futuros el próximo viernes. Los exportadores lo saben y por eso liquidaron menos dólares. Por eso el dólar "hoy", el que compra el público en bancos y casas de cambio, cedió nada menos que 10 centavos a 14,47 pesos.
El mayorista, que es el que se toma como referencia para el pago de los futuros, tuvo una caída similar y cerró a 14,195 pesos.
En la plaza marginal, la actividad fue inexistente. No hubo clientes y el "blue" terminó a $14,74, 11 centavos por debajo del día anterior.
"Estamos en un limbo -explicaba el operador de una cueva importante- no solo no vendemos y compramos dólares, sino que no hacemos negocios de descuento de cheques porque son inexistentes". La explicación se amplió cuando comentó que hay menos documentos en el mercado por la caída de las ventas de las empresas. "Y si aparece un cheque lo miramos con lupa porque hay mucho rebote y eso que se está pagando en la primera línea una tasa de hasta 8 por ciento al mes".
En el OCT-MAE, el mercado de futuros del dólar, se operó con intensidad. Abril negoció USD 83 millones a $14,235, lo que implica una tasa de 53% anual. Mayo alcanzó a mover USD 106 millones a $14,60, lo que equivale a una tasa de 31% anual. Fin de año concentró negocios por USD 30 millones a $16,51 que implican una tasa de 27% anual.
A todo eso, las reservas perdieron USD 168 millones porque un banco canceló una Obligación Nagociable por unos USD 110 millones, y quedaron en USD 34.737 millones. Por la baja del euro y la suba del oro se ganaron apenas 2 millones. A Brasil, se le pagaron USD 5 millones por compensaciones de comercio exterior.
En el Mercado Abierto Electrónico (MAE), la principal plaza de títulos públicos, se negociaron $4.937 millones en bonos de la deuda. Los títulos en dólares con legislación argentina, acompañaron la baja de la moneda norteamericana en el mercado local. El Bonar X que vence en 2017, perdió 0,8% y el Bonar 2024, 0,62 por ciento.
Pero el mercado tuvo la mente en otro lado. En el MAE la atención se la llevaron las Lebac que operaron más de $15 mil millones, después de que el día anterior el Banco Central ratificara la tasa de 38 por ciento anual para las Letras a 35 días.
A pesar de la suba de más de 2% del petróleo, la Bolsa local no respondió como se esperaba después de la mala performance del martes. El Merval, el índice de las acciones líderes, subió 0,88% con un aceptable monto de negocios de $225 millones.
Petrobras con alza de 4% fue lo más destacado después del derrumbe del día anterior. YPF, la otra petrolera de gran incidencia en el Merval, subió 1,33 por ciento.
Pero el rumor, entre otros rumores, de la venta de acciones de la Anses sigue pesando en el mercado y algunos bancos lo están pagando con sus cotizaciones, como Macro que cedió 3,75 por ciento.
Para la próxima rueda se espera que siga la demanda de pesos porque hay que pagar los sueldos. Esto implica tasas altas y dólares con tendencia a la baja.
Su segunda baja consecutiva anotó el dólar en el mercado interbancario chileno, al caer otros $1,50 a $666,50 unidades comprador y $667,00 vendedor, contagiado por su debilidad global, pese al desempeño negativo del cobre y al mejor dato inmobiliario de Estados Unidos, mientras se está a la espera de los anuncios del FOMC esta tarde.
El máximo intradía de la sesión fue $671,80 y el mínimo de $666,82.
El monto negociado en la jornada ascendió a US$1.240 millones, US$190 millones más que el martes (US$1.050 millones).
En tanto, al 25 de abril de este año, las posiciones de cambio del mercado derivado externo sumaban US$-6.808,04 millones, de acuerdo a cifras del Banco Central de Chile.
"Hoy, el dólar mostró un leve retroceso a la espera de lo que suceda esta tarde con la decisión de tasas de interés en EE.UU. donde se descarta un movimiento en la política monetaria, pero donde el comunicado posterior podría ser clave para el billete verde ya que el Dollar Index se encuentra en la parte baja del rango de cotización desde hace más de un año", explicó Samuel Levy, jefe del departamento de Estudios de Capitaria.
"El tipo de cambio se mantenía cayendo -0,11% con leve fortalecimiento del peso para posicionarlo bajo el nivel de $670 al cierre del mercado dólar. Esperamos pequeños retrocesos hasta $664/662 como nivel de piso de corto plazo. Por su parte, el cobre caía 1,58% en sus futuros hasta los US$2,21 la libra y esto que genera debilidad del peso, se atenúa con la debilidad del dólar por efecto de la decisión de la Fed", sostuvo Alexis Osses, analista senior Economía de xDirect.
Para Capital FX, "existe una alta expectativa entre los operadores a que la Reserva Federal será bastante cautelosa en enviar señales potentes de inminentes modificaciones sobra la tasa de interés en el corto plazo, después de que las últimas cifras económicas que se han reportado en Estados Unidos no hayan alcanzado las expectativas del mercado".
A media sesión, el metal rojo anotaba una mínima baja de 0,07% a US$2,237 la libra en la LME, en tanto, en el Comex, la caída era más profunda: -1,25% a US$2,219 la libra.
Frente a una cesta de divisas de referencia global, el billete verde se comportaba mixto: subía 2,05% contra el dólar australiano y caía 0,96% frente al peso argentino.
En el entorno macro global, las ventas de viviendas pendientes en EE.UU. subieron un 1,4% en marzo, lo que estuvo sobre lo esperado por el mercado.
En el Viejo continente, el producto interior bruto (PIB) del Reino Unido se contraería un 5 % de aquí a 2030 en caso de que el país abandonara la Unión Europea (UE), y tendría para los británicos un coste de un salario mensual en los próximos cuatro años, según la OCDE.
En tanto, en Asia, los beneficios de la industria china aumentaron un 7,4% a/a a 177.121 millones de euros en el primer trimestre del año.
En tanto, el FMI aseguró que Brasil es un factor de riesgo para las economías de América Latina.
"Si la Reserva Federal mantiene la fortaleza de su moneda, veremos rebotes sobre $670 al término de la semana con mayor probabilidad para buscar los $680/684", estimó Osses.
"Se espera que mañana veamos los efectos del comunicado de la Fed en el dólar, donde un discurso de mayor optimismo podría generar una recuperación de la divisa norteamericana mientras que un comunicado más pesimista, podría anticipar un escenario de menos alzas de tasas proyectadas en EE.UU. generando una depreciación del dólar a nivel internacional", analizó Levy.
Para Capital FX, el escenario más probable son posiciones de venta bajo los $669 en búsqueda de los $666,7 y luego los $662,4.
Luego de conocerse la decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) de mantener la tasa de interés en 0.25% y 0.5% y no mostrar intensión de subirla en los próximos meses, el sol tendría una cotización cercana a los S/ 3.18 y S/ 3.11 respecto al dólar en los próximos meses, según Alexis Osses, analista senior de xDirect.
El especialista comentó que las probabilidades de subida de tasa por parte de la FED en junio son de 26%, mientras que el mercado (42%) espera una subida en julio. “De todos modos cuando uno compara el discurso del mes pasado y el realizado hoy, el tono del mensaje es levemente más optimista sobre alcanzar las metas de inflación, crecimiento y empleo”, apuntó.
Ante lo cual consideró que el mercado estará guiado por la decisión misma de subida. “Ahí debemos tener especial interés por el dato de empleo y creación de puestos de trabajo de la próxima semana, que nos dará una mejor perspectiva acerca de una subida de tasa en junio o julio”, aseguró el especialista.
Asimismo, indicó que es probable que la FED se anime a subir la tasa hasta su reunión de septiembre, “sobre todo cuando proyectamos que debiera venir una corrección de mercado de renta variable en USA, entre 8/12% de corrección durante el segundo trimestre”.
