La competitividad de la minería y la industria ha tenido una fuerte caída en los últimos cinco años y en menor medida en el sector agrícola, silvícola y pesquero, de acuerdo al nuevo índice de competitividad sectorial de las exportaciones (ICSE), construido por BBVA Research y publicado en Economía y Negocios.
"La depreciación del peso frente al dólar solo ha permitido atenuar algo las pérdidas de competitividad asociadas a las caídas de precios y aumentos de costos salariales en estos sectores", dice Hermann González, economista principal del banco.
El alza del dólar ha inyectado inflación a la economía, pero también se pensaba que permitiría mover recursos desde el sector minero hacia otros sectores exportadores de la industria y agricultura que empujarían el crecimiento y hasta ahora se ha visto poco de eso.
Entre 1997 y 2004, las exportaciones crecieron 7% promedio, mientras que entre 2005 y 2015 lo hicieron en 2%, en circunstancias que en ambos períodos la economía creció un 4% promedio, dice el economista. El año pasado, mientras la economía se expandió 2,1%, las exportaciones registraron una caída de 1,9%, la primera contracción desde la crisis financiera global de 2009.
La hipótesis que los llevó a elaborar el nuevo índice ICSE-BBVA es que esa recuperación no se ha dado porque la depreciación respecto de nuestros socios comerciales llega solo a un 10%, en lugar de cifras en torno a 40% y 50%, cuando se compara el peso solo respecto del dólar. "En términos multilaterales la depreciación es bastante más acotada porque todos los países nos hemos depreciado al mismo tiempo y eso no arroja ganancias significativas de competitividad", explica González.
Para medir la competitividad sectorial, tomaron como componente un tipo de cambio multilateral (TCM) para cada uno de los tres sectores, esto es, considerando los diferentes mercados de destino de las exportaciones mineras, industriales y del sector agropecuario, silvícola y pesquero.
En el caso de la minería, que representa el 50% del total de las exportaciones chilenas, China pesa mucho más que en los envíos industriales.
Además, los precios en dólares de los productos de la minería han caído y los costos salariales se han incrementado.
El ICSE-BBVA incorpora las tres variables y al cierre del primer trimestre muestra que el sector minero ha tenido pérdida de competitividad de 47,7% en cinco años, y de 23,8% si se compara con marzo de 2013.
En la industria, que representa el 40% de las exportaciones, los precios externos en dólares también han caído, han subido los costos y no hay ganancias de competitividad importantes por el tipo de cambio multilateral. En cinco años, la pérdida de competitividad es de 29,4% y en tres años de 9,6%.
Con una participación de 10% en las exportaciones totales, el sector agropecuario, silvícola y pesquero arroja resultados positivos de 15,9% en cinco años y 14,2% en tres años. En la agricultura, para efectos del TCM Estados Unidos pesa mucho más como mercado de destino y allí hay ganancias de competitividad por el alza del dólar. En esta actividad algunos precios externos han caído y otros han tenido un alza.
-¿Cómo se sale de una situación donde el 90% de las exportaciones chilenas registra fuertes caídas de competitividad?
"Una alternativa es que tengamos una depreciación multilateral más significativa y ahí creemos que la política monetaria podría tener un rol si se mantienen bajas las tasas de interés, más allá de lo que pase en el resto del mundo.
Esto implica al menos mantener la tasa de interés de política monetaria (TPM) en los niveles actuales de 3,5% y si el Banco Central decide mantener la tasa y pasar a sesgo neutral, creo que eso va a inyectar algo de depreciación multilateral a la economía. La posibilidad de recortar la tasa es algo que no debiera descartarse en un escenario en que la actividad se frena de manera más brusca y la inflación cede más rápido".
-¿Hay otras salidas?
La otra forma es que haya un ajuste muy fuerte en el mercado laboral y es algo que ya estamos viendo, con un desempleo que empieza a subir y salarios que tienden a moderarse, pero claramente eso no es suficiente para permitir que estos sectores ganen competitividad. Si las empresas no ganan competitividad vía tipo de cambio tienen que ajustarse internamente conteniendo aumentos salariales o reduciendo personal, lo que es una salida dolorosa".
-¿Por qué no reducir costos en los procesos productivos?
"Lamentablemente el ajuste más rápido o de corto plazo que pueden hacer las empresas es vía dotaciones de personal. Las medidas de productividad que se están discutiendo apuntan a que las empresas sean más eficientes a través de mejoras en los procesos productivos, pero esto solo tendrá efectos en el mediano y largo plazo".
La nueva Agencia de Promoción de la Inversión Extranjera (ex CIE) se encuentra funcionando desde enero de este año y hoy avanza un paso adicional: a mediodía se hará el lanzamiento y entrega a la Presidenta Bachelet de la estrategia nacional para la atracción y fomento de la inversión extranjera.
El diagnóstico se dio a partir de la política de desarrollo productivo definida por el Ministerio de Economía, y la conclusión es que la Agencia se concentrará en fomentar y promover la Inversión Extranjera Directa (IED) en cinco sectores prioritarios.
Además, se identificaron cuatro fases en las que la Agencia tendrá un rol activo: atracción proactiva de nuevas inversiones, preinversión, puesta en marcha y post establecimiento. En todas estas etapas, la agencia se enfocará preferentemente en determinadas empresas -de acuerdo con su coherencia con los sectores priorizados-, el potencial impacto de sus proyectos y la importancia relativa en términos de empleo y monto involucrado. “Chile se pone al día en materia de atracción de inversiones, enfocando sus esfuerzos de promoción y servicios en sectores donde tenemos ventajas competitivas y también donde observamos brechas de competitividad”, dice Vicente Mira, director de la Agencia.
Proveedores y servicios para la minería .
Se identificaron oportunidades de IED en: la transición de explotación desde “rajo abierto” a “minería subterránea” a gran escala; el desarrollo de operaciones autónomas integradas; la minimización del consumo energético e hídrico; el tratamiento de concentrados complejos y el retratamiento de relaves y explotación de elementos de tierras raras. También afirman que existen oportunidades en servicios y provisión de insumos en el sector minero por US$ 15 mil millones anuales.
Industria alimentaria sofisticada.
Las oportunidades identificadas están en: optimización de los procesos productivos primarios a partir de la incorporación de tecnología en monitoreo para la agricultura y acuicultura; tecnología para la transformación de materia prima y generación de alimentos sofisticados, con especial énfasis en colorantes naturales, ingredientes y alimentos saludables; soluciones en envases y embalajes en vidrio, cartón y plástico para llegar a los principales mercados de exportación.
Infraestructura energética y logística para el desarrollo.
Desde la Agencia señalan que el rezago en materia de inversiones energéticas de los últimos años genera una serie de oportunidades. Afirman que se requieren inversiones en generación, transmisión y eficiencia. Adicionalmente, el interés en las energías renovables no convencionales abre otras opciones. En infraestructura logística, la cartera de concesiones muestra un déficit en el país que podría solucionarse con la IED.
Servicios tecnológicos exportables.
Según la Agencia, ellos no heredaron capacidades en este sector del CIE, y deben comenzar a construirlas para desarrollarlas en el mediano plazo. Ello atraería la inversión extranjera directa que busca eficiencia en costos y habilidades.
Turismo sustentable.
En su diagnóstico, Chile tiene un alto potencial en el turismo, especialmente por su atractivo para “intereses especiales”. Afirman que este sector, además, se puede desarrollar en economías locales, regiones o zonas geográficas históricamente desaventajadas. “El enorme impacto virtuoso que puede tener el turismo justifica su inclusión dentro de los sectores priorizados”, agregan.
